本期嘉宾

L师兄

高礼Fintech二期毕业生

本科-硕士期间共有三段券商实习经历，分别是国泰君安、民生证券、中信。

本科生涯该如何规划安排实习？想进入头部投行实习该怎么做？如何从一份实习真正有所得有所获？

Q：很多同学在找第一份实习时会感到迷茫，你对此有什么建议呢？

L：如果是商科方向的大一大二学生，我推荐先去四大（四大会计师事务所）实习，因为四大现在挺喜欢招大一和大二的学生，而且它们是非常锻炼你会计水平的平台。先把四大作为起步点，积累履历和工作经验，之后再投第二份和第三份实习。四大相关的实习资料在网上就可以找到。

有了第一份实习基础后，接下来试着去自己感兴趣的行业。比如有的同学想进入一级市场，那么券商就是一个不错的选择。券商现在是个很热门的板块，可以先向一些基础的中小型券商投递简历。因为中小型券商的入职门槛通常比大公司低。我们国家目前的头部券商主要是三中一华——中信、中金、中信建投和华泰，这类公司的门槛会高很多，竞争者大部分来自于清北和顶尖海本，这些同学非常优秀，想要从他们的竞争中胜出比较难。

再补充一下，很多同学可能会对公募和私募比较感兴趣。但我建议大家应该把优先级先放在投行上，然后再去选择公募或者私募。虽然私募和公募每天能够接触到大量的项目，但是很难培养你尽职调研的能力，也很难帮助你深入了解一个行业。

Q：那你实习的时间线是怎么安排的？

L：我大二时去了四大，当时比较幸运地拿到了offer，大二寒假在四大实习了一整个假期。之后大二暑假，去国泰君安投行实习了大半年，之后就开始准备出国留学的事情，没再实习。然后大四去了民生证券投行实习，也是大半年时间，会去各地跑项目。现在是研究生在读，前段时间利用圣诞节假期，在中信实习。

2021年在英国

Q：你提到大二大四都在实习,在这期间是如何平衡学业和实习的？

L：需要自己合理安排时间，我会在选课时错开选课。现在很多公司要求学生每周至少实习3-4天。你可以把选课错开，把大三的课错到大四或者大二。不过这也有风险，这会导致大四课业任务重，这种方法不太推荐想要考研的同学。

第二个方法是尽量选择寒暑假时间实习。我四大的实习在寒假开始，国泰君安的实习从暑假开始。但是寒暑假实习就要面临一个竞争问题，选择在这个时间段实习的人会很多，实习岗位竞争比平时大。在这样的情况下，找实习的难度会增加，得多投几家公司才行。

Q：你在进入投行实习前，做了哪些准备呢？

L：我在进入中信之前，已经在其他两家券商公司实习过，两份实习的时间加起来大概有大半年，所以我对这个行业相对比较了解。我经常去各地跑项目，下了很多功夫，才有机会进入头部券商实习。现在金融行业的内卷化确实太严重，行业竞争异常激烈。我在中信实习时，周围的同学基本上都是清北和国外顶尖学校的（比如说牛津剑桥、哈佛耶鲁），他们的背景也很闪亮，四大实习基本上是人手都有CFA、CPA等各类高级证书，很多人也在大型券商的投行部门实习过很长时间。

所以想进入头部券商实习的同学，可以先从门槛稍微低一点的券商入手，积累经验，然后再去大机构，一步步来。

Q：有些同学想了解校内活动经历积累对工作简历的价值，作为有着比较丰富的实习经历的过来人，你的看法是什么呢？

L：学校的经历确实是一个方面，这个对申请出国的帮助比较大。但是找工作的时候，学校经历不是特别重要。因为学校经历只能展示一些你的个人特点，这并不意味着你有了这些经历和特点，就一定能把工作做好。公司想要的人是第二天过来上班就可以直接干活的。在这种情况下，没有别的捷径，你只能通过实习去锻炼和证明你的能力。

这是我为何推荐很多同学先去找四大的实习，它们没有那么严格。但别的公司就会有相应的经验和履历要求，很多券商的实习招聘中会标明有相关实习经验的人优先。大家不能仅仅局限于学校的工作和活动，更应该把目光放到工作上面，提高自己的工作能力，这是最重要的。

Q：在投行实习过程中，哪些能力是最重要的呢？

L：在投行的实习的过程中，一定要打牢自己的基本功。一个是会计基础，会计学的知识很重要，在金融行业是特别重要的知识基础；第二是要掌握尽职调研的能力，了解如何通过尽职调研摸清楚一个公司的底细。

很多时候光看报表、看会计科目，很难了解公司全貌，很难了解这个公司的问题在什么地方。你只有通过尽职调研，才会发现原来公司存在这样一个问题。而且通过尽职调研，你可以很快地摸清楚同行业状况。某些行业的特点很难通过纸面文件和报表了解到，你只有走进去，做尽职调研之后，比如说光电行业、芯片行业和新能源汽车，才能看见这些行业的“庐山真面目”，原来它们是这样盈利模式、商业模式，包括行业运作、存货、制造……

在券商实习的时候，一定要打磨自己，培养自己认真做事能力。这看似很简单，实际上很难做到。

如果你从来没有在投行干过，然后希望能够直接进入头部券商工作，那么难度就会非常大，在面试环节也很难说服HR你能够胜任这份工作。所以最好是有几段实习经历后，打牢自己的基础，锻炼自己的工作能力，然后一步一步提升自己，才会成功。

Q：想要进入投行实习，应该怎么去准备面试呢？

L:从我实习的经历来看，投行对实习生最大的要求是希望你做事踏实认真，比较粗心的人就不太适合这份工作，因为它本身对细节的要求非常高。像我在中信实习的时候，做PPT都有严格的要求和限制，需要保证每一个图是对齐的，包括文本格式、行间距、表格设置、图片长宽比都要按照要求做。这样其实是为了更好地服务客户，展现公司专业的一面。

如果想拿到投行的实习，最重要的是要向招生官展现出你是一个做事靠谱认真的人；第二点就是要手里面有实习经历，因为没有相关工作经验，公司HR很难知道你是一个什么样的人，是否能够胜任这份工作。举个例子，如果你在投行实习过，写过招股书，那么你进入公司很多事情就能做的从容不迫，又快又好。但是如果你没在投行工作过，连招股书的样子都没接触过，也不知道这个部分要写什么样的内容，那需要去不断地去学习，那么在实际面试过程中，就很难说服招生官你能够胜任这份工作。现在优秀的竞争者特别多，我在中信证券实习的时候，了解到大部分同学手里面都有四五份实习。

第三点是你要表现出优秀的交往沟通能力。投行是一个经常与人打交道的一个公司，你会不断地接触客户；工作的时候，要跟领导、同事接触。这并不是要情商有多高、多会讲话，但一定要有积极主动的交流的意愿。什么叫交流？就是事前去积极跟客户和同事沟通交流，事中保持跟进项目，有不懂的不会的一定要问。很多同学担心，太简单的工作还去问领导，会被责怪，暴露自己的能力问题。但如果真的不懂，做出来的东西有问题，在这种情况下，领导得再额外花时间重新处理你的工作，变相来说就是在浪费他人的时间。最后一点，事后要积极跟领导和客户反馈，比如这个期间工作有什么问题，哪里还需要改进。如果自己对工作格式、工作流程还不是特别熟悉，一定要跟领导去积极反馈，解决问题。我感觉只要做好这几点，拿到投行的实习就不会特别难。

此外，在投行工作，一定要诚实负责任，不要试图耍小聪明。这个行业有太多的诱惑，如果你不是一个诚实的人，那这个行业并不适合你。

2019年人大毕业照

Q：你本人的投行实习经历比较丰富，对于想进入投行实习的同学，你有什么建议呢？

L：对于投行的部门选择，我个人推荐还是尽量先做债，然后选择去做股权和做并购融资的岗位，做债是相对容易进的，一般来说都叫固定收益部。很多同学会去投研究部，但我个人不太建议。因为研究部主要是研究市场的，现在这个部门招人很少。

做债券交易的岗位要求相对来说不是特别高，第一次去投行可以尝试这个岗位。做完债之后，就为你后面投递投行的其他岗位打下了基础。没有投行实习经历，想要获得做IPO或者做并购的实习机会是非常难的。股权和并购要求学生们去现场工作、出差，如果选择这类岗位，就得做好时间规划，兼顾学业和实习会比较辛苦。做股权的话，个人感觉“996”是无可避免的，大家要提前做好心理准备，不要怕吃苦。

还有就是，建议大家在实习时要积极主动一点，不要把实习当作成一个“水”日子的选择。要积极地去做好每一件事情，小到寄送快递，大到参加各种项目。当领导不给你派活，他觉得你还不足以担当起某些工作重任的时候，你就要积极去展现自己，要认认真真地把事情做好。多去沟通，可以帮助你了解自己，了解这个行业。同时，实习时要多思考，这个行业到底是做什么的？这个行业有什么？这个行业适不适合我？如果只是不假思索地、一味盲从地去做一份实习，那很容易，但如果只是这样，本质上就是在浪费你的时间和精力。

Q：你前面提到金融行业的内卷很严重，面对这个情况有过焦虑吗？

L：说实话，我在中信实习时压力特别大。因为在实习时，来自其他实习生的竞争确实太激烈了，比如说领导同时让你和其他几个实习生一起工作，这时如果有实习生的工作效率高很多，他能很快地把活做完，并且他的工作成果没有任何问题，这个时候你的压力就会特别大。

其实我前面也说过，希望同学们先去积极地去了解这个行业，思考自己到底适不适合。投行的工作强度高、压力大，一些同学的心理素质不是特别好，可能不一定能接受这种工作。如果你选择去做这个行业，但是等你工作了很长时间后，才发现自己真的不太适合，那时就已经比较迟了。等你再去想换方向，你会发现时间很紧迫，可能来不及了。

还是鼓励大家多做实习，多了解不同的行业要求。还没进入或者刚进入某个行业时，会觉的自己对它很感兴趣，这叫围城现象。城外的人想进去，城里面人想出去。只通过各种短视频、公众号，无法真正了解一个行业。一定要亲自去试试，才能知道自己是否适合这样的工作。

如果觉得自己很有拼劲，“996”也无所谓，甚至在“007”的情况下，我也能把工作做得很好，做到大家都认可的地步，你就比较较适合投行。但如果希望能够在工作之余还有自己的生活，可以谈恋爱、出去旅游，这样的行业就不太适合你。

Q：那你是怎么看待行业“内卷”？

L：不好说合不合理，现实情况就是这样。我们要根据自己的状态去调整、去适应这种情况。加上我们国家近年来读研、出国的人越来越多，我觉得有句话能描述这种现象——“毕竟人才过剩，越是顶尖的行业，它的竞争就会越激烈”。如果你不想去顶尖行业，竞争应该不会那么激烈。

我记得高礼的一位老师提到过一个现象，现在学生大部分都生活在学校里，没有走出去看过，但是当我们走入社会时，才发现面对竞争对手不仅仅是自己的身边的同学、舍友、同专业的同学，还包括清华北大、复旦上交的学生，包括各种各样国外海归。在这种情况下，行业内卷是必然的。举个例子，清华北大一年金融硕士加起来有3000多人，但是相应的金融机构岗位能会有3000多个岗位吗？不一定。更别说加上国外的研究生了。据我了解，我们学校的商学院目前在读的研究生有600多人，单是商科研究生就有600多个人。在这样的情况下，竞争激烈是必然的。